伊朗战争扰乱全球供应链；中国汽车制造商开始“压力测试” – 新京报

美国和以色列攻击伊朗并关闭霍尔木兹海峡。全球最繁忙的能源通道的关闭对于深深融入全球分工的汽车行业来说是一个反思时刻。霍尔木兹海峡最窄处仅 33 公里，但却承载着全球五分之一的海洋原油和近三分之一的全球液化天然气运输量。从石油价格到汽车制造原材料，从海运物流到关键矿产，汽车产业链各个环节都承受着传导压力。我国原油价格调控机制、上游原材料国产替代、新能源汽车渗透率持续提升。这种多层减震器可以帮助缓冲冲击力。随着油价上涨，国产车的车主有了“坐垫”。 3月4日，布伦特原油价格报83美元/桶，连续多日上涨。对于国内ic车主们，这个数字已经提前算好了。 2月24日，国内原油价格刚刚出现年内第三次上涨。 92号汽油每升贵0.14元。加满50升的油箱要多花7元钱。但这是一笔非常小的账单。汽车对石油的依赖程度很高。在汽车离开生产线之前，仪表板是聚丙烯，保险杠是聚丙烯，轮胎是合成橡胶，门密封件是三元乙丙橡胶。所有这些东西都是由原油制成的。行业估计表明，如果原材料供应继续受到限制，这一成本可能会增加 15% 至 25%。物流也面临压力。据公开信息显示，近200艘集装箱船在霍尔木兹海峡附近被拦截，全球排名前10的航运公司中有一半以上改道。达飞轮船直接加收“紧急纠纷附加费”，使一个集装箱的成本增加2000美元4,000 美元。 Flexport首席执行官瑞安·彼得森(Ryan Peterson)曾公开表示，由于中东冲突，全球航空货运能力已减少18%，航空货运价格上涨可能是不可避免的。不过，国内消费者也不用过于担心。为减轻下游用户和消费者负担，降低实体经济运行成本，国际原油价格按照《成品油价格管理办法》相关规定进行调控。汽油、柴油价格原则上不提，超出每桶130美元上限的不再提。这对应于一个缓冲区。即使国外原油价格上涨，对加油站的影响也会被阻挡。电动汽车供应链出现“隐形缺口”。随着油价上涨，很多人问：“改用电动汽车不是更赚钱吗？”然而，答案并不是简单的“改还是不改”。电动汽车需要永磁电机来运行执行。电机中含有一种重要成分：碳酸锶。其原料是国际上称为天青石的矿物，矿物纯度普遍超过85%，远高于国内矿山35%至60%的平均水平。日本青金石进口量接近80%，其中60%来自伊朗。据业内人士称，由于最近伊朗港口关闭，现有的优质矿石库存估计只能维持三个月左右。如果供应中断持续，永磁电机产能将受到影响。模型交付可能比预期慢。然后是甲醇，它被用于汽车制造的许多方面。防冻液是防冻液所必需的，也离不开轮胎、内饰件和合成橡胶原材料。这些材料可以通过甲醇转化为烯烃的过程以低成本生产。由于中国从伊朗进口一些甲醇，这一成本可能会溢出到伊朗e产业链。多个减震器缓冲冲击。如果与伊朗的冲突持续下去，汽车行业的供应链规则可能需要重新设定。曾经有一段时间，汽车行业的核心逻辑是效率。比较全球零部件的价格，购买更便宜的产品并最大限度地减少库存。现在，一个新的优先事项正在出现：即使成本更高，也要确保资源的持续流动。另一方面，日本飞岩矿床开发正在加速，希望能够控制源头。另一方面，替代渠道也是可见的。阿富汗东北部的巴达赫尚省拥有高品位的celestai，矿山储量相当可观。从长远来看，国内消费者已经形成多重缓冲机制。上游原材料国产化加速，中游供应链本土化逐步落地，下游产业结构调整令能源结构不断深化。对于国内消费者来说，外部扰动的传导通道正在层层弱化，无论是加油站的油价调控机制，还是充电桩的能源替代效应。消费者最关心的是这些成本的增加最终是否会体现在汽车的最终价格上。业内回应是“驾驶会发生，但规模有限，目前不会发生”。另一方面，汽车的制造成本将会增加。除了原油链中的塑料和橡胶外，电池所需的锂、铜和其他金属的价格也保持在高位。然而，汽车产业链较长。从原材料到零部件、整车组装，每个环节都有库存预留和长期定价机制。许多汽车公司与其供应商签订了长期合同，使他们能够临时口头锁定他们的一些成本。这意味着价格上涨通常需要三到六个月或更长时间才能传输到终端。另一方面，当前中国汽车市场的竞争环境正在限制车企提价的意愿。一些汽车公司可能会选择自己承担部分成本，而不是直接提高价格。未来，预计会有更多供应商将研发和供应链转移至国内，而大企业将通过垂直整合和国内替代来规避成本压力。 2025年起，我国新能源汽车保有量将突破4300万辆。这些车辆每年可节省近 9000 万吨石油。这相当于石油对外依存度降低了14%。此前，这个账户是根据环保和车辆成本计算的。现在这已具有战略意义。霍尔木兹海峡等关键通道关闭，我们国家道路上的电动汽车越多，我们对进口石油的依赖就越少。这一系列的“压力测试”旨在识别真正具有风险承受能力的汽车公司。成立了。北京贝壳财经报记者 林子 编辑 杨娟凡 编辑 付春明